Portfel dywidendowy - II odsłona
Na wstępie pozwolę sobie na krótkie wprowadzenie dla osób, które po raz pierwszy trafiły na artykuł z tego cyklu. Osoby zainteresowane tematem dywidend odsyłam do mojego pierwszego artykułu z tej serii. Z artykułu z przed 2 tygodni można się dowiedzieć: - co to jest dywidenda? - w jaki sposób spółki wypłacają dywidendy i jak przebiega proces ich przyznawania na przykładzie PZU z bieżącego roku? - ile byś zarobił gdybyś od początku 2006 roku systematycznie inwestował 300 zł miesięcznie w akcje KGHM i reinwestował zyski z dywidend w akcje tej spółki? - ile byś zarobił gdybyś zainwestował 50 000 zł w hipotetyczny portfel akcji spółek dywidendowych, wypłacających średnio 5,45% dywidendy rocznie przez 30 lat?
Link do poprzedniego artykułu "Portfel spółek dywidendowych" poniżej:
http://longterm.pl/portfel-akcji-dywidendowych.html
OK, czas już zaprezentować obecny stan portfela dywidendowych:
Decyzja z przed tygodnia, o zajęciu pozycji zabezpieczającej okazała się słuszna. Udało się ograniczyć stratę na wycenie akcji do zaledwie 75 zł 60 gr (-0,19%). Gdyby nie zysk z pozycji krótkiej na WIG20 ( S FW20U1420), wynoszący 540 zł, to aktualna strata na wycenie portfela wyniosłaby aż 615,60 zł (-1,6%). Przypomnę jednak, że jest to portfel typowo dywidendowy, mający na celu czerpanie zysków z samych dywidend, zatem przejściowe fluktuacje wartości zakupionych akcji nie powinny nas zbytnio interesować. Pozycję zabezpieczającą, jak sama jej nazwa wskazuje, zająłem tylko i wyłącznie jako ubezpieczenie na wypadek krachu. Nałożenie sankcji trzeciego stopnia na Rosję i jej ewentualne retorsje, w połączeniu z perspektywą pogłębienia korekty spadkowej na giełdach rynków rozwiniętych (S&P 500, DAX) sprawiły iż zdecydowałem się na wykupienie kosztownego ubezpieczenia, które na dodatek wcale nie gwarantuje, że pokryje mi całkowicie, lub choćby częściowo straty, jakie ewentualnie poniosę. Z zabezpieczaniem kontraktem jest bowiem trochę tak, jakby ubezpieczyciel samochodu wypłacał odszkodowanie AC w zależności od aktualnie notowanego kursu przeliczeniowego. Jeśli byłby dla nas korzystny, to po wypadku możliwe byłoby otrzymanie kwoty kilkukrotnie przewyższającej naszą szkodą, jeśli jednak kurs byłby niekorzystny musielibyśmy jeszcze do tego całego interesu dopłacić. Może przecież zaistnieć sytuacja w której moje akcje utracą na wartości a kontrakt na WIG20 pójdzie w górę - jest na to małe prawdopodobieństwo, ale jednak jest to jak najbardziej możliwe i trzeba się z tym liczyć. Miękkim punktem zabezpieczenia kontraktem terminowym na spadek WIG20 jest również fakt, że jako jedną ze spółek wybrałem GPW, która wcale nie jest składową tego indeksu. Głównie z tego powodu, kolejną spółką jaką wybiorę do portfela będzie zdecydowanie składowa WIG20. Rozważam wciąż następujące spółki: Orange, Assecopol, PGE, PGNIG, Synthos. Aktualnie gotówka wynosi 10 509,7 zł plus 1000 zł, jakie dopłacam na rachunek za miesiąc lipiec, w ramach systematycznego oszczędzania. Łącznie zatem gotówka stanowi kwotę 11 509,7 zł, więc będzie za co kupić kolejną spółkę. Nie wiadomo jednak jak zakończy się moja transakcja zabezpieczająca, na kontrakcie terminowym - być może zamiast odszkodowania będę musiał słono zapłacić za polisę. Czy kontynuuje moje ubezpieczenie portfela kontraktem na spadek WIG20? Tak, pomimo że teoretycznie poprzednie dołki na indeksie WIG20 zostały obronione, to wcale nie ma pewności, że rynek nie będzie kontynuować spadków. Powtarzam raz jeszcze, że pozycja krótka na WIG20 (S FW20U1420) jest tylko i wyłącznie ubezpieczeniem na wypadek krachu. Jeśli stwierdzę że ryzyko definitywnie minęło, to być może zrezygnuje z tej polisy ubezpieczeniowej i zamknę pozycję, nie czekając na uruchomienie stop lossa - poziom 2435 punktów. Na koniec podaje terminarz wypłaty dywidend moich spółek w tym roku: GPW: 1,20 zł/akcja, dzień ustalenia praw: 07.08.2014, wypłata: 26.08.2014 PZU: 34 z/akcja, dzień ustalenia praw: 17.09.2014, wypłata: 08.10.2014 (17 zł), 15.01.2015 (17 zł) PKO: 0,75 zł/akcja, dzień ustalenia praw: 18.09.2014, wypłata: 03.10.2014 KGHM: data ustalenia praw była 08.07.2014 zatem na tegoroczną dywidendę się niestety spóźniłem. Kolejna będzie przyznana najprawdopodobniej dopiero za rok. Zapraszam na kolejną odsłonę portfela spółek dywidendowych za tydzień, w kolejną sobotę.
CYKL ARTYKUŁÓW "PORTFEL SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH" UCZESTNICZY W AKCJI STOWARZYSZENIA INWESTORÓW INDYWIDUALNYCH "OSZCZĘDZAJ NA EMERYTURĘ"
Pozdrawiam Albert „Longterm” Rokicki
Twój Niezależny Analityk Rynków Finansowych
Kanał Youtube: www.youtube.com/user/alrokas
Fanpage na Facebooku: www.facebook.com/longtermblog
Email: kontakt@longterm.pl
Treści przedstawione w powyższej publikacji są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje podjęte na podstawie niniejszych treści, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszych treści. Inwestowanie na giełdzie przy braku odpowiedniej wiedzy i doświadczenia wiąże się z ryzykiem utraty nawet całości zainwestowanego kapitału!