Z artykułu z ubiegłego tygodnia można się dowiedzieć: - co to jest dywidenda? - w jaki sposób spółki wypłacają dywidendy i jak przebiega proces ich przyznawania na przykładzie PZU z bieżącego roku? - ile byś zarobił gdybyś od początku 2006 roku systematycznie inwestował 300 zł miesięcznie w akcje KGHM i reinwestował zyski z dywidend w akcje tej spółki? - ile byś zarobił gdybyś zainwestował 50 000 zł w hipotetyczny portfel akcji spółek dywidendowych, wypłacających średnio 5,45% dywidendy rocznie przez 30 lat? Link do poprzedniego artykułu "Portfel spółek dywidendowych" poniżej:

http://longterm.pl/portfel-akcji-dywidendowych.html

OK czas na pierwsze przedstawienie portfela - zgodnie z tym, o czym informowałem w poprzednim artykule, w ubiegły piątek 18.07.2014 zainwestowałem po 10 000 zł w 4 spółki dywidendowe. Jak ma się portfel po pierwszym tygodniu?

Nie należy przywiązywać zbytniej uwagi do krótkoterminowego zysku bądź straty na samej wartości zakupionych akcji, gdyż jak wiadomo, ma to być portfel nastawiony przede wszystkim na czerpaniu systematycznych zysków z dywidend. Na tę chwilę jednak portfel zarobił 444 zł co stanowi 1,1% zainwestowanego kapitału. Zostało mi 10 509 zł i 70  gr i zapewne pojawi się pytanie - dlaczego nie zainwestowałem pozostałej gotówki w kolejną spółkę? Otóż uważam że sytuacja na giełdzie jest wciąż bardzo niepewna, przynajmniej w krótkim terminie - kolejne sankcja, które ma nałożyć UE na Rosję i ewentualne retorsje ze strony naszych wschodnich sąsiadów, to nie przelewki. Dodatkowo dochodzi ryzyko wejścia amerykańskiej i niemieckiej giełdy w głębszą korektę spadkową. Wobec tego postanowiłem poczekać na rozwój sytuacji i ewentualnie skorzystać z jeszcze korzystniejszej ceny (niższej) na wejście. Rozważam zakup jednej z następujących spółek dywidendowych: PGE, Tauron, Pekao, Cyfrowy Polsat, Orange. W piątek dokonałem jednak zupełnie innego zlecenia - warunkową sprzedaż kontraktu na WIG20 w celu zabezpieczenia portfela Jeśli biorę pod uwagę spadek WIG20, to dokonuje zlecenia mającego na celu zabezpieczenie mojego portfela przed utratą wartości i zarobieniu przy okazji dodatkowych pieniędzy. Wystawiłem zatem zlecenie sprzedaży (pozycja short czyli S) kontraktu terminowego na WIG20 (FW20U1420) z limitem aktywacji 2328 i stop lossem na 2435. O co chodzi w tej transakcji i ile mogę na niej zarobić lub stracić? Jeśli WIG20 spadnie do poziomu 2328, to uruchomi się moje zlecenie S na kontrakt terminowy FW20U1420. Przypomnę że mnożnik X20 powoduje, iż jeden kontrakt odpowiada kwocie 46 560 zł (2328*20 = 46 560) czyli z nawiązką pokrywa wartość mojego obecnego portfela spółek dywidendowych. W ten sposób pojedynczy kontrakt na spadek indeksu niemal idealnie posłuży do zabezpieczenia mojego portfela, wartego w tej chwili niecałe 40 000 zł. Z racji tego, że od tego roku mnożnik na kontrakcie wynosi 20, to za każdy dodatkowy punkt spadku indeksu będę zarabiał 20 zł. Licząc się zatem ze spadkiem WIG20 nawet do poziomu 2000 punktów, biorę pod uwagę potencjalny zysk wysokości 328 punktów czyli 6560 zł (328*20=6560). Jeśli jednak po uruchomieniu mojego zlecenia zabezpieczającego indeks WIG20 zacznie rosnąć, to będę ponosił stratę wysokości 20 zł za każdy punkt jego wzrostu ponad 2328. Mój stop loss ustawiony jest na poziomie 2435 czyli  że liczę się ze stratą wysokości 107 punktów czyli 2140 zł (107*20=2140) Mamy zatem stosunek potencjalnego zysku do ryzyka (w przypadku spełnienia się czarnego scenariusza) wynoszący 3,06 do 1 (6560/2140) czyli całkiem przyzwoity. Te 2140 zł ewentualnej straty będzie stanowić 4,28% całości obecnego kapitału, więc kwotę jaką będą mógł "wziąć na klatę" i traktuję ją jako ubezpieczenie na wypadek nadejścia tzw. czarnego scenariusza. Nie wierzę w niego aż tak bardzo, dlatego też nie zdecydowałem się sprzedać kontraktu już teraz, ale wystawiłem zlecenie warunkowe z limitem aktywacji na poziomie 2328 punktów. Skąd mi wyszedł taki właśnie poziom limitu aktywacji? Kieruje się wykresem tygodniowym a 2328 jest nieco poniżej istotnych, tygodniowych cenzamknięcia:

Na powyższym wykresie poziomą kreską zaznaczyłem limit aktywacji zlecenia zabezpieczającego S (2328). Jeśli się uruchomi to stop loss jest na 2435 - powyżej linii trendu spadkowego. Zapraszam na kolejną odsłonę portfela, która ukaże się już za tydzień. Jeśli sytuacja geopolityczna ulegnie poprawie, to być może anuluje zlecenie zabezpieczające. Wtedy zdecyduje się być może na kolejny zakup do portfela. Będzie już wtedy sierpień, zatem rachunek inwestycyjny będzie zasilony 1000 zł oszczędności za lipiec (co miesiąc będzie wpłata zasilająca wynosząca 1000 zł, którą mogę wykorzystywać na kolejne zakupy akcji lub jako depozyt zabezpieczający transakcje na kontrakcie terminowym). Link do poprzedniego artykułu "Portfel spółek dywidendowych" poniżej:

http://longterm.pl/portfel-akcji-dywidendowych.html

CYKL ARTYKUŁÓW "PORTFEL SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH" UCZESTNICZY W AKCJI STOWARZYSZENIA INWESTORÓW INDYWIDUALNYCH "OSZCZĘDZAJ NA EMERYTURĘ"

Pozdrawiam Albert „Longterm” Rokicki

Twój Niezależny Analityk Rynków Finansowych

Kanał Youtube: www.youtube.com/user/alrokas

Fanpage na Facebooku: www.facebook.com/longtermblog

Email: kontakt@longterm.pl

Treści przedstawione w powyższej publikacji są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje podjęte na podstawie niniejszych treści, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszych treści. Inwestowanie na giełdzie przy braku odpowiedniej wiedzy i doświadczenia wiąże się z ryzykiem utraty nawet całości zainwestowanego kapitału!