Według corocznych badań przeprowadzanych przez GPW coraz większy procent Polaków deklaruje wyjście z inwestycjami poza warszawską giełdę. Nadal jednak wielu z nas nie wie, jak się za to zabrać, boi się wysokich opłat czy formy rozliczenia podatku. W końcu zagraniczny broker nie zawsze dostarcza PIT-8C. Ostatnimi czasy często spotykam się z przenoszeniem kont inwestycyjnych do Saxo Bank. Postanowiłem sprawdzić ich ofertę i dzielę się swoją opinią.

Portfel w różnych walutach

➕

Na koncie możemy posiadać kilka subrachunków inwestycyjnych. Osobny dla każdej waluty. Nie każdy broker umożliwia takie rozwiązanie. W przypadku Saxo mamy czytelne podzielone konto wg. walut.

Spotykałem się już z sytuacjami, gdzie konto przechowywało środki w jednej walucie np. PLN bądź EUR, co wiązało się z kilkukrotnym kosztem przewalutowania. Akcje zakupione w USD wymagały przewalutowania kwoty potrzebnej na zakup. Przy sprzedaży ponownej zmiany waluty, nawet jeżeli chwilę później zamierzaliśmy zakupić inne akcje, również notowane w USD. Nawet jeżeli u takich brokerów koszty przewalutowania są niskie, to nadal stanowią dodatkową opłatę, która przy wielu transakcjach w ciągu roku potrafi być już znacząca.
W  przypadku Saxo ten problem znika. Możemy środki przewalutować raz i obracać akcjami w ramach jednego subrachunku dla danej waluty. Mamy do wyboru aż 24 waluty, w ramach których możemy prowadzić do 4 subrachunków walutowych na koncie CLASSIC oraz do 24 subrachunków na kontach Platinum i VIP.

Kurs przewalutowania będzie również dużo niższy niż w przypadku gdy skorzystamy z kantorów wymiany walut. W kantorze koszt przewalutowania potrafi wynieść 1-5%.

W ramach Saxo, w przypadku gdy waluta instrumentu jest inna niż waluta rachunku przewalutowanie kosztów transakcji oraz zysku/straty z działalności transakcyjnej odbywa się przy użyciu średniego kursu spot waluty w momencie zamknięcia pozycji plus/minus 0,25%.

➖

Minus w przypadku Saxo jest taki, że nie zakupimy akcji ułamkowych. Sam nigdy nie korzystałem z takiej możliwości. Wiem jednak, że zakup akcji ułamkowych potrafi być atrakcyjny dla drobnych inwestorów. Myślę jednak, że patrząc na szeroką gamę instrumentów, nawet drobny gracz znajdzie coś dla siebie.

➕

Wypłatę możemy dokonać niezależnie od kwoty (min. 1 EUR). Saxo nie potrąca opłat za wypłatę ani wpłatę środków.

Dostępne instrumenty

Saxo ma bogatą ofertę instrumentów. Łącznie znajdziemy ich ponad 71 000 (m.in. 23 000 akcji.

7 400 funduszy ETF). Mówimy tutaj tak o akcjach polskich, amerykańskich, europejskich, azjatyckich (do których dostęp oferuje niewielu brokerów). Łącznie 50 giełd z całego świata), rynku Forex, kontraktach CFD, opcjach na akcje czy funduszach inwestycyjnych. Nie brakuje również ETFów na kryptowaluty.

Niestety, tak jak w przypadku większości zagranicznych brokerów, tak i w Saxo w ramach oferty akcji polskich nie otrzymamy dostępu do rynku NewConnect.

W przypadku opcji na akcje mamy do wyboru ponad 3 tysiącach opcji w tym na akcje, energię, metale czy indeksy. Jest to już pula instrumentów, która daje spore możliwości.

Wiele platform do wyboru

Początkowo podczas testów zniechęciło mnie ubogie okno transakcyjne. Przy składaniu zlecenia nie mamy za wiele opcji. Wybór między zakupem po cenie rynkowej bądź zleceniem typu Limit to trochę za mało.

➕

Szybko się jednak dowiadujemy, że Saxo prócz uproszczonego okna oferuje także dodatkowe platformy do handlowania. W nich znajdziemy już dużo bardziej rozbudowany interfejs i opcje dla bardziej wymagających.

Mamy aż 3 platformy inwestycyjne do wyboru.

Saxoinvestor to najprostsze rozwiązanie dla najmniej wymagających. Minimalizm i prostota sprawia, że cały interfejs jest również intuicyjny i zrozumiały dla początkujących.

Platforma dostępna jest z użyciem komputera, jak i smartfona. Już z poziomu Saxoinvestor znajdziemy analizę akcji.

SaxoTraderGo - z tej platformy możemy korzystać tak poprzez przeglądarkę, jak i aplikację na telefon. Tutaj dostajemy dostęp do większej liczby funkcji i znacznie bardziej rozbudowany interfejs. Analiza fundamentalna również jest bardziej obszerna. W przypadku Saxoinvestor dostajemy tylko kilka najczęściej używanych wskaźników. SaxoTraderGo daje nam dużo więcej informacji.

Jeżeli nadal SaxoTraderGo to dla Ciebie za mało, pozostaje jeszcze SaxoTraderPro. Platforma obsługuje nawet 6 ekranów. Wiele elementów możemy sami skonfigurować do własnych potrzeb. Zdecydowanie jest to narzędzie dla profesjonalistów. To już prawdziwy kombajn, którego nie zaoferuje nam zbyt wielu brokerów. SaxoTraderPro jest darmowe, ale pojedyncze elementy wymagają wykupienia dodatkowej subskrypcji.

Częściej handlujesz, mniej płacisz - 3 rodzaje kont

➕

Niektórzy brokerzy oferują jedynie jeden rodzaj konta, a przy “wystarczająco wysokich” obrotach akcjami bądź zdeponowanej kwocie, można liczyć na wynegocjowanie lepszych stawek. Nie każdy jednak jest tak chętny do negocjowania stawek samemu, tym bardziej że nie ma jawnych norm co to tego, co można uznać za wysoki obrót bądź depozyt.

W przypadku Saxo sprawa jest jasna. Wiemy jakie kryteria musimy spełnić, aby otrzymać lepsze warunki. Saxo daje możliwość prowadzenia rachunku w ramach 3 poziomów kont. To przejrzyste przedstawienie warunków już na starcie.

Konto możemy założyć z depozytem dowolnej wielkości, a podstawowym rachunkiem będzie konto CLASSIC.

➕

Co ciekawe już w ramach konta Classic mamy możliwość otrzymania odsetek za zdeponowane, niealokowane środki. Na jakie odsetki możemy liczyć? Czym wyższa kwota, tym procent jest większy.

Przykładowo będzie to:
0,6% w skali roku dla 100 tys. zł
1,64% dla 200 tys. zł
1,92% dla 300 tys. zł

Dla rachunków wyższego poziomu owe odsetki są jeszcze wyższe i mogą sięgnąć 2,24% dla konta Platinum oraz 3,24% dla VIP.

Konto PLATINUM dostępne jest w przypadku zasilenia konta na kwotę min 200 tys EUR bądź po zebraniu 120 tys. punktów, które otrzymujemy za dokonany obrót.

Prócz wyższego oprocentowania wolnych środków, konto platinum oferuje niższe opłaty.

Kolejnym poziomem jest VIP przy zdeponowaniu 1 mln EUR bądź zebraniu 500 tys. pkt. Tutaj prócz kolejnego progu niskich opłat oraz wyższego oprocentowania otrzymujemy takie bonusy jak sesja 1:1 z analitykiem saxo bank czy zaproszenia na ekskluzywne wydarzenia.

Jakie widzę tutaj minusy?

Pamiętajmy, że minimum wymagane to równowartość 10 tys. EUR. Poniżej tej kwoty nie otrzymujemy oprocentowania.

Nie ma opłaty za prowadzenie rachunku, ale w cenniku znajdziemy opłatę za przechowywanie papierów. Taka opłata może niektórych przerazić. Nie dotyczy ona jednak klientów z Polski.

➕

Broker daje również możliwość pożyczenia akcji (dla inwestorów obejmujących krótkie pozycje). Wtedy jako właściciel takich akcji dodatkowo zarabiamy na takich wypożyczonych akcjach (kwota jest zależna od popytu na dane akcje).

W ten sposób prowadząc rachunek oprócz zarobku wynikającego z samej ceny instrumenty czy dywidendy zarabiamy i oszczędzamy:
- na niskich opłatach za zakup akcji
- otrzymując odsetki za zdeponowane, niewykorzystane środki
- zarabiając na wypożyczonych akcjach

Niestety wielu zagranicznych brokerów nie daje nam wyboru czy chcemy wypożyczyć akcje, a zysk broker zachowuje dla siebie. Nie zawsze inwestor doczyta o tym w regulaminie. Saxo wypożycza akcje klientów tylko jeżeli wyrażą na to zgodę i do tego dzieli się przychodami.

Kwoty są niskie, ale razem, w skali roku stanowić mogą już ładny dopalacz dla naszych inwestycji.

Opłaty

Opłaty za transakcje w Saxo są przeciętne.
Za akcje notowane w USA zapłacimy 0,08% wartości transakcji (min. 1 USD). W przypadku kont wyższego poziomu opłata może zejść nawet do 0,03% wartości transakcji.

To zbliżone opłaty do tych, które oferuje Interactive Brokers 0,005 USD za akcję (min. 1 USD).

W przypadku Degiro zapłacimy 1 EUR za transakcję. Co prawda opłaty w Degiro są niskie, ale jest to opłaty przy której Degiro wypożycza nasza akcje i nie dzieli się zyskiem z tego tytułu. Niska opłata sama w sobie jest już rekompensatą za taką możliwość. Podczas zakładania konta deklarujemy jednorazowo chęć skorzystania z niższych opłat w zamian za możliwość wypożyczenia akcji.

Inwestorzy, którzy wykonują niewielką ilość transakcji, w przypadku Saxo mogą wyjść na plus zarabiając na wypożyczeniu akcji. Znów Ci, którzy wykonują więcej transakcji mogą liczyć na konto Platinum bądź VIP i wyższe obroty zostaną wynagrodzone niższymi opłatami.

Saxo może nie być dobrym wyborem, jeżeli myślisz o inwestycji w Polskie akcje i dysponujesz małym portfelem. Minimalna opłata 10 zł w zestawieniu z polskimi brokerami zacznie się opłacać dopiero przy jednorazowych transakcjach rzędu ok. 5000 zł. Jeżeli wydajesz więcej na jednorazowy zakup, wtedy opłaty w ujęciu procentowym są już atrakcyjne, ale nadal Saxo wypada drożej niż zagraniczna konkurencja.

Jeżeli myślisz o kontraktach terminowych, oferta Saxo również wypada drogo.

W przypadku handlu opcjami uważam, że ceny są przeciętne, choć handel opcjami europejskimi wychodzi taniej niż w przypadku Interactive Brokers.

Biorąc pod uwagę ceny za transakcje, Saxo może być dobrym wyborem dla tych inwestorów, którzy rozważają wyjście w stronę amerykańskich akcji, niekoniecznie chcących handlować innymi instrumentami.

Dla inwestorów z większym portfelem takich, którzy zapełnili już IKE i IKZE, a nadal chcieliby inwestować środki w polskie akcje, Saxo również może być dobrym wyborem. Przy większych transakcjach opłaty są przeciętne. W ramach jednego konta maklerskie taki inwestor otrzymałby łatwy dostęp tak do akcji polskich i zagranicznych.

Opłaty dodatkowe

Informacje o najważniejszych opłatach są przejrzyście zaprezentowane. Początkowo zabrakło mi zestawienia wszystkich opłat w jednym miejscu np. pliku typu PDF, tak abym mógł zapoznać się sprawnie z dodatkowymi kosztami np. koszt przeniesienia akcji między rachunkami czy koszt handlu w godzinach pozarynkowych. Przeklikałem wiele podstron i niektórych informacji o opłatach po prostu nie znalazłem.

Natomiast support odpowiada szybko i pokierował mnie na stronę na której znajdę pełen cennik. Jeżeli Ciebie również interesują szczegóły, wszystkie opłaty znajdziesz pod adresem:

https://www.home.saxo/pl-pl/rates-and-conditions/commissions-charges-and-margin-schedule

Saxo nie pobiera opłat za wpłatę, wypłatę czy za brak aktywności.

Konto profesjonalne

➕

Konto profesjonalne możemy założyć, jeżeli nasz depozyt przekracza 500 tys. EUR i spełniamy dodatkowe warunki, w tym, jeżeli pracujemy/pracowaliśmy w sektorze finansowym.
Takie konto znosi wiele ograniczeń, które chronią mniej doświadczonych inwestorów. Należy pamiętać, że wtedy nie jesteśmy chronieni przed ujemnym saldem. Jeżeli nastąpi taka sytuacja, będziemy zmuszeni dokonać uzupełnienia środków.

Bezpieczeństwo

Zakładam jednak, że większość czytelników zainteresowana jest standardową ofertą poza kontem profesjonalnym. Wtedy Saxo zapewnia nam wiele rozwiązań ochronnych. Nie tylko już wspomnianą ochronę przed saldem ujemnym, ale również:
- ochrona duńskiego funduszu gwarancyjnego do kwoty 100 000 EUR w przypadku depozytów gotówkowych.
- duński fundusz zamiast polskiego dodatkowo wpływa na zmniejszenie ryzyka poprzez dywersyfikację geograficzną do Danii (kraj o ratingu AAA we wszystkich agencjach ratingowych)
- ograniczenia dotyczące dźwigni finansowych.
- broker jest regulowany przez FSA (duński urząd nadzoru finansowego) oraz FCA (brytyjski urząd nadzoru finansowego)
- ma status banku SiFi (instytucja o kluczowym znaczeniu dla stabilności Duńskiego systemu finansowego)
- Saxo posiada rating A- od S&P. Tylko największe inwestycje finansowe mają ratingi od S&P.

Jako minus można wymienić to, że Saxo nie jest notowany na żadnej giełdzie. Niedawno większościowy pakiet udziałów, poza rynkiem, zakupił jeden z największych szwajcarskich banków Safra Sarasin.

Rozliczenie podatku

Jako plus można wymienić obsługę formularza W-8BEN. Służy on unikaniu podwójnego opodatkowania dla podatników spoza USA. Po złożeniu takiej deklaracji podatek od handlu akcjami notowanymi w USA obniża się do 15% (z 30%). Formularz W-8BEN można przyjąć jako standard wśród brokerów, nie jest to wyróżnienie, a raczej must have w oferowaniu prowadzenia konta maklerskiego.

➕

Mało który zagraniczny broker oferuje pomoc w zakresie rozliczenia PIT. Inwestorzy brak PITu wskazują jako jedna z najczęstszych przyczyn tego, dlaczego nie wybierają zagranicznych brokerów. Mając konto w Saxo, nie musimy przeliczać wszystkich transakcji ręcznie ani używać zewnętrznych dodatkowych, płatnych rozwiązań do rozliczenia podatku. Wszystko jest proste i przejrzyste.

Inwestor otrzymuje z końcem raport, dzięki któremu w prosty sposób rozliczy PIT38. Nie jest to co prawda PIT-8C jaki otrzymamy od polskiego brokera, ale raport zawiera adnotacje wskazujące, w które pola w rozliczeniu PIT38 należy wpisać daną kwotę.

Dodatkowo w przypadku spółek zagranicznych otrzymamy również dokładne wyliczenia dla dywidend oraz zysków z oprocentowania rachunku. Nie musimy martwić się o żadną pozycję w rozliczeniu PIT.

Podsumowanie

Saxo Bank jest jednym z największych skandynawskich banków. Gwarancja zabezpieczenia wolnych środków w ramach systemu rekompensaty u większości brokerów wynosi 22 tys. EUR. W Przypadku Saxo, który jest bankiem, zabezpieczenie jest 5-krotnie większe. Prowadzenie rachunki w Danii, polskiemu inwestorowi daje też dodatkowe zabezpieczenie w razie kryzysu czy wojny. Duński Fundusz Gwarancyjny działa niezależnie od polskiego systemu finansowego.

W ramach prowadzonego rachunku inwestor otrzymuje dostęp do ponad 70 tys. produktów, w tym akcji z globalnego rynku, często niedostępnych u konkurencji: akcji z Chin, opcji, obligacji.

Rachunek może być prowadzony w kilku walutach, a koszty przewalutowania są dużo niższe niż wymiana waluty w kantorach.

Opłaty za transakcje są przeciętne, ale w ramach Saxo, możemy w łatwy sposób wygenerować dodatkowy zysk. Inwestor może zarobić na pożyczeniu posiadanych akcji, a niewykorzystane środki są oprocentowane nawet do 3,24% w skali roku.

Dodatkowo zasady są przejrzyste i z góry wiemy, jak kształtować się będzie koszt transakcji w zależności od wielkości portfela bądź częstotliwości wykonywanych operacji. Saxo oferuje 3 rodzaje kont, co dla aktywnego inwestora przekłada się na atrakcyjne, niższe opłaty.

W ramach kilku platform, które otrzymujemy do wyboru, Saxo będzie idealnym rozwiązaniem tak dla początkujących, jak i zaawansowanych inwestorów, wymagających specjalistycznych narzędzi analitycznych.

Niezależnie od konta i wybranej platformy inwestor znajdzie również masę przydatnych analiz i komentarzy, w tym otrzymujemy dostęp do rekomendacji i wycen od zewnętrznych analityków płatnej platformy Factset.

Saxo daje nam możliwość handlu akcjami amerykańskimi poza godzinami sesji. Z reguły handel przed i po sesji wiąże się z wysokimi opłatami. Nie znalazłem drugiego brokera, który dałoby nam takie warunki za darmo.

Moja decyzja

Zdecydowałem się założyć rachunek inwestycyjny w Saxo Banku i przymierzam się do pierwszych inwestycji w zagraniczne spółki, które od pewnego czasu obserwuję.
Na początek przelałem kwotę, która pozwoli mi w razie czarnego scenariusza, przetrwać minimum pól roku w Danii (tak na wszelki wypadek). Zamierzam inwestować w spółki zagraniczne, które mają przewagi konkurencyjne, zostały mocno przecenione ale mają duży potencjał wzrostu w długim terminie (ponad 12 miesięcy). Założenie rachunku było szybkie, łatwe i przyjemne i możliwe całkowiecie on-line.

Absolutnie nie polecam CFD i uważam że wręcz należy unikać tych instrumentów! Ja będę się trzymał tylko akcji spółek zagranicznych.

Otrzymuję wynagrodzenie od Saxo Banku za każde założone konto z mojego linku afiliacyjnego ale to absolutnie nie wpływa na Wasze prowizje. Dzięki mojemu linkowi, po wpłacie środków, otrzymujesz 250 euro na prowizje!

Poniżej mój link afiliacyjny z którego można otworzyć konto, zgarniając bonus w postaci 250 euro na pierwsze prowizje! 👇

https://tnijurl.com/eeb219402fce/

Już wkrótce pierwsze transakcje w moim portfelu zagranicznym!

Z inwestorskim pozdrowieniem!

Zastrzeżenie

Kontrakty  CFD są złożonymi  instrumentami i wiążą  się z dużym ryzykiem  szybkiej utraty  środków pieniężnych  z powodu dźwigni  finansowej. 65%  rachunków  inwestorów detalicznych odnotowuje straty w  wyniku handlu  kontraktami CFD u  niniejszego dostawcy.  Zastanów się, czy  rozumiesz, jak  działają kontrakty CFD, FX lub  którykolwiek  oferowanych  produktów oraz czy  możesz sobie  pozwolić na podjęcie  tak wysokiego ryzyka  utraty pieniędzy.

Analiza konta wykonana przez analityka fundamentalnego Longterm - Michała "Bopsona" Kowalczyka.