Na wstępie pozwolę sobie na krótkie wprowadzenie dla osób, które po raz pierwszy trafiły na artykuł z tego cyklu. Osoby zainteresowane tematem dywidend odsyłam do mojego pierwszego artykułu z tej serii. Z artykułu można się dowiedzieć:- co to jest dywidenda? - w jaki sposób spółki wypłacają dywidendy i jak przebiega proces ich przyznawania na przykładzie PZU z ubiegłego roku?- ile byś zarobił gdybyś od początku 2006 roku systematycznie inwestował 300 zł miesięcznie w akcje KGHM i reinwestował zyski z dywidend w akcje tej spółki? - ile byś zarobił gdybyś zainwestował 50 000 zł w hipotetyczny portfel akcji spółek dywidendowych, wypłacających średnio 5,45% dywidendy rocznie przez 30 lat? Link do pierwszego artykułu z cyklu "Portfel spółek dywidendowych" poniżej:

http://longterm.pl/portfel-akcji-dywidendowych.html

OK, czas już zaprezentować obecny stan portfela dywidendowego, założonego 18.07.2014 (stan z zamknięcia w poniedziałek 16.11.2020) - kliknij aby powiększyć:

HISTORIA DOKONANYCH TRANSAKCJI:

18.07.2014 KUPNO 78 AKCJI KGHM PO CENIE 126,95
18.07.2014 KUPNO 22 AKCJI PZU PO CENIE 437,50
18.07.2014 KUPNO 258 AKCJI PKO PO CENIE 38,75
18.07.2014 KUPNO 270 AKCJI GPW PO CENIE 36,91
30.07.2014 SPRZEDAŻ KONTRAKTU NA WIG20 (S FW20U1420) po 2328
05.08.2014 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY GPW 262,44 ZŁ NETTO
26.08.2014 ZREALIZOWANIE STRATY 2140 ZŁ NA ZABEZPIECZENIU PORTFELA (S FW20U1420 ) - STOP LOSS NA 2435 PKT
08.09.2014 KUPNO 2 AKCJI PZU W CENIE 499 ZŁ
17.09.2014 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PZU 660,96 ZŁ NETTO
18.09.2014 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PKO 156,74 ZŁ NETTO
28.11.2014 KUPNO 105 AKCJI PGE PO CENIE 19,35 ZŁ
01.12.2014 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO CENIE 119 ZŁ
12.12.2014 KUPNO 3 AKCJI PZU PO CENIE 479,60 ZŁ
18.12.2014 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO CENIE 108,90 ZŁ
30.12.2014 KUPNO 2 AKCJI PZU PO CENIE 485,15 ZŁ I 10 AKCJI KGHM PO 106,45 ZŁ
14.01.2015 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO CENIE 104 ZŁ
16.01.2015 KUPNO 30 AKCJI PKO PO CENIE 33 ZŁ
18.03.2015 KUPNO 10 AKCJI KGHM PO 114,5 ZŁ, 100 AKCJI PGE PO 20 ZŁ I 5 AKCJI PZU PO 482 ZŁ
27.05.2015 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY KGHM  414,72 ZŁ NETTO (ZWYKŁY RACHUNEK) - 512 ZŁ BRUTTO JEŚLI W RAMCH IKE!
23.06.2015 KUPNO 5 AKCJI PZU PO CENIE 434,60 ZŁ
04.08.2015 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY GPW 524,88 ZŁ NETTO (ZWYKŁY RACHUNEK) - 648 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!
25.08.2015 KUPNO 25 AKCJI KGHM PO CENIE 74,50 ZŁ, KUPNO 22 AKCJI GPW PO CENIE 44 ZŁ
26.08.2015 KUPNO 13 AKCJI KGHM PO CENIE 73,05 ZŁ
24.09.2015 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PGE 129,52 ZŁ NETTO (ZWYKŁY RACHUNEK) - 159,90 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!
29.09.2015 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PZU 947,7 ZŁ NETTO (ZWYKŁY RACHUNEK) - 1170 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!
02.10.2015 KUPNO 50 AKCJI PZU PO CENIE 38,10 ZŁ (PO UWZGLĘDNIENIU SPLITU 10:1), KUPNO 100 AKCJI PGE PO CENIE 13,54 ZŁ
05.11.2015 KUPNO 43 AKCJI PKN ORLEN PO CENIE 64,27 ZŁ
03.03.2016 KUPNO 15 AKCJI PKN ORLEN PO CENIE 62,21 ZŁ
08.03.2016 KUPNO 15 AKCJI PKN ORLEN PO CENIE 63,83 ZŁ
21.04.2016 KUPNO 20 AKCJI PKN ORLEN PO CENIE 72 ZŁ
24.05.2016 KUPNO 80 AKCJI PGE PO CENIE 12,35 ZŁ
04.08.2016 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY GPW 558,2 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 689,12 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!
05.08.2016 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PKN ORLEN 150,66 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 186 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!
18.08.2016 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY KGHM 201,69 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 249 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!
14.10.2016 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PGE 77,96 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 96,25 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!
20.10.2016 KUPNO 76 AKCJI PZU PO CENIE 26 ZŁ
20.10.2016 KUPNO 188 AKCJI PGE PO CENIE 10,65 ZŁ
20.10.2016 KUPNO 28 ZŁ AKCJI PKN ORLEN PO CENIE 70 ZŁ|
21.10.2016 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY PZU 741,31 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 915,2 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!
14.03.2017 KUPNO 66 AKCJI GPW PO 45 ZŁ
13.07.2017 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY Z PKN ORLEN 294 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 363 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!
13.07.2017 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY Z KGHM 134 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 166 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!
18.07.2017 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ DYWIDENDY Z GPW 623 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 770 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!
04.08.2017 ZAKUP 138 AKCJI PLAY COMMUNICATIONS PO 36,05 ZŁ
19.10.2017 ZAKSIĘGOWANIE PRZYZNANEJ I WYPŁACONEJ DYWIDENDY Z PZU 418,77 ZŁ (ZWYKŁY RACHUNEK) - 517 ZŁ BEZ PODATKU JEŚLI W RAMACH IKE!
28.02.2018 KUPNO 10 AKCJI PKN ORLEN PO 97 ZŁ
15.03.2018 KUPNO 25 AKCJI PZU PO 44,80 ZŁ
24.05.2018 SPRZEDAŻ 166 AKCJI KGHM PO 92,8 ZŁ NA STRACIE -15,6% (KWOTOWO STRATA WYNIOSŁA 2837,9 ZŁ)
24.05.2018 SPRZEDAŻ 573 AKCJI PGE PO 9,90 zł NA STRACIE -32,3% (KWOTOWO STRATA WYNIOSŁA 2702,5 ZŁ)
17.07.2018 ZAKSIĘGOWANIE 638 ZŁ DYWIDENDY Z GPW (ZWYKŁY RACHUNEK) - 787 zł JEŚLI BEZ PODATKU W RAMACH IKE!
18.07.2018 ZAKSIĘGOWANIE 318 ZŁ DYWIDENDY Z PKN ORLEN (ZWYKŁY RACHUNEK) - 393 zł JEŚLI BEZ PODATKU W RAMACH IKE!
26.07.2018 KUPNO 50 AKCJI BUDIMEXU PO 127 ZŁ
27.07.2018 KUPNO 20 AKCJI PKN ORLEN PO 94 ZŁ
10.09.2018 ZAKSIĘGOWANIE 1095 ZŁ DYWIDENDY Z PZU (ZWYKŁY RACHUNEK) - 1352 zł JEŚLI BEZ PODATKU W RAMACH IKE!
01.10.2018 KUPNO 100 AKCJI PKN ORLEN PO 102 ZŁ
15.11.2018 KUPNO 10 AKCJI PKN ORLEN PO 97,5 ZŁ
13.03.2019 KUPNO 300 AKCJI PZU PO 41,24 ZŁ
14.08.2019 ZAKSIĘGOWANIE 1907 ZŁ DYWIDENDY Z PZU (ZWYKŁY RACHUNEK) -2354 zł JEŚLI BEZ PODATKU W RAMACH IKE!
08.08.2018 ZAKSIĘGOWANIE 128 ZŁ DYWIDENDY Z PKO (ZWYKŁY RACHUNEK) -158 zł JEŚLI BEZ PODATKU W RAMACH IKE!
04.06.2019 ZAKSIĘGOWANIE  255 ZŁ DYWIDENDY Z BUDIMEXU (ZWYKŁY RACHUNEK) - 315 zł JEŚLI BEZ PODATKU W RAMACH IKE!
17.07.2019 ZAKSIĘGOWANIE 922 ZŁ DYWIDENDY Z GPW (ZWYKŁY RACHUNEK) - 1138 zł JEŚLI BEZ PODATKU W RAMACH IKE!
18.07.2019 ZAKSIĘGOWANIE 740 ZŁ DYWIDENDY Z PKN ORLEN (ZWYKŁY RACHUNEK) - 913 zł JEŚLI BEZ PODATKU W RAMACH IKE!
31.07.2019 ZAKSIĘGOWANIE 310 ZŁ DYWIDENDY Z PKO (ZWYKŁY RACHUNEK) -383 zł JEŚLI BEZ PODATKU W RAMACH IKE!
13.01.2020 ZAKUP 547 akcji GPW po 40 zł
12.03.2020 ZAKUP 368 akcji PZU po 27,5 zł
17.03.2020 ZAKUP 368 akcji PZU po 27,5 zł
04.05.2020 ZAKSIĘGOWANIE 184 zł dywidendy PLAY (ZWYKŁY RACHUNEK) - 193 zł JEŚLI Z PODATKIEM LUXEMBURSKIM 15% NA RACHUNKU IKE!
01.07.2020 ZAKSIĘGOWANIE 184 zł dywidendy BUDIMEX (ZWYKŁY RACHUNEK) - 228 zł JEŚLI BEZ PODATKU NA RACHUNKU IKE!
14.07.2020 ZAKSIĘGOWANIE 211 zł dywidendy PKN ORLEN (ZWYKŁY RACHUNEK) - 261 zł JEŚLI BEZ PODATKU NA RACHUNKU IKE!
28.07.2020 ZAKSIĘGOWANIE 1759 zł dywidendy GPW (ZWYKŁY RACHUNEK) - 2172 zł JEŚLI BEZ PODATKU NA RACHUNKU IKE!

Jeśli chciałbyć inwestować bez podatku Belki poprzez rachunek IKE, to polecam DM BOŚ - link do otwarcia rachunku podstawowego i później należy otworzyć dodatkowy rachunek IKE <<LINK>>

KOMENTARZ DO AKTUALNEGO STANU PORTFELA:

Ten rok był wyjątkowo okrutny dla spółek dywidendowych, znajdujących się w moim emerytalnym portfelu. Obecnie strata na otwartych pozycjach, bez dywidend, wynosi 12,2%. Na pocieszenie, jeśli uwzgledni się wypłacone dywidendy netto, to strata maleje do zaledwie 1,2%. Jeśli inwestycje lokowane by były w całości na koncie IKE (zwolnionym z podatku Belki), to pojawiłby się nawet niewielki zysk wysokości 2,1%.

Nie jest moim zamiarem się usprawiedliwiać, aczkolwiek to głównie fatalna postawa spółek, kontrolowanych przez Skarb Państwa - PKN Orlen, PKO BP i PZU przyczyniła sie do tak słabego wyniku portfela. Dwie ostatnie spółki na domiar złego nie wypłacą w tym roku żadnej dywidendy :-(

Bardzo dobrze radziła sobie za to GPW, którą akumulowałem mocno w tym roku, kupując aż 547 akcji za 21 880 zł i chyba się nie zawiodę, bo obroty na warszawskim parkiecie znacząco wzrosły, szczagólnie po debiucie Allegro. Tak swoją drogą, to bardzo udane IPO tej spółki, z pewnością zachęci inne podmioty i moda na giełdę może powrócić. Jeśli do tego dodać nieustającą migrację kapitału z nieoprocentowanych lokat na rynek kapitałowy, to kolejne lata zapowiadają się dla GPW zatem bardzo pozytywnie.

W marcu, prawie na idealnym dołku paniki koronawirusowej zakupiłem 736 akcji PZU za 20 240 zł ale jak się później okazało, to nie był dołek ostateczny dla tej akurat spółki :-) No cóż nie wszystko się udaje i łudzę się, że z perspektywy czasu moje zakupy po 27,5 zł okażą się mimo wszystko okazyjne.

Najlepiej jednak zachowały się spółki prywatne - Play i Budimex - ten drugi okazał się prawdziwą gwiazdą portfela i żałuję, że nie kupiłem więcej jego akcji na dołku w 2018 roku. No właśnie - czy nie będę za kilka lat marudził, że żałuję, że nie kupiłem więcej akcji PZU czy nawet przecenionych mocno PKN Orlen i PKO BP?  To jest całkiem możliwe i dlatego będę rozważał dokupienie tych podmiotów w kolejnych kwartałach, jak już zakumuluję dostatecznie dużo gotówki.

Nie składam zatem absolutnie broni, gdyż uważam, że ostatnie lata były wyjątkowo niekorzystne dla 3 spółek, które wyselekcjonowałem - PKN Orlen, PKO BP i PZU. Ten pierwszy ma strukturalne problemy, gdyż na całym świecie spółki paliwowe są w odwrocie (Exxon Mobile jeszcze w 2014 roku był największą spółką na NYSE, wyprzedzając Apple i od tego czasu stracił 75% kapitalizacji!) a dodatkowo planuje przejęcie Lotosu i PGNIG. PKO z kolei jest skażone kredytami frankowymi a jego wynik dołowany jest również odpisami na niespłacane kredyty z powodu pandemii - wciąż ciężko jest oszacować jak to się wszystko skończy, nawet najlepszym ekspertom od bankowości. Nie pomaga ultra łagodna polityka NBP, który trzyma prawie zerowe stopy procentowe, przez co wynik odsetkowy banku jest minimalny. PZU jest obciążony poprzez banki, posiadane w swojej grupie - Aliora i Pekao czyli problem analogiczny jak w przypadku PKO BP.

Czy jest zatem szansa na odwrócenie negatywnego trendu?

Uważam, że jak najbardziej tak - po latach posuchy, banki mogą nieśmiało zacząć płacić dywidendy w przyszłym roku i PZU też powinien otrzymać zielone światło od KNF, bo zarówno PKO jak i PZU mają duże nadwyżki kapitałowe. Ciężej mi jest niestety być optymistą wobec PKN Orlen, gdyż gigantyczne potrzeby na kolejne przejęcia Energi, Lotosu, PGNIG i ostatnio Ruchu, drenują skutecznie spółkę z gotówki a w obliczu Covid-19 popyt na paliwa spadł, co powoduje podwójne uderzenie. Dobry rok dla PKN Orlen i powrót do wypłat przyzwoitej dywidendy, to moim zdaniem dopiero 2023, bezpiecznie oceniając.

Jaki kolejne kroki zamierzam poczynić?

Zamierzam przede wszystkim akumulować gotówkę w tempie 1000 zł miesięcznie, bo w tej chwili portfel jest prawie zatankowany pod korek (mam tylko 2317 zł wolnej gotówki). Prze kolejne miesiące, zamierzam obserwować sytuację i nie wykluczam dokupienia PZU i PKO. Z PKN Orlen raczej zastosuję strategię - trzymaj i licz na odrabianie strat :-)

Pomimo tych wszystkich niepowodzeń w ostatnich latach, uważam, że to jest idealny moment do budowania portfeli dywidendowych z myślą o zabezpieczneiu swojej emerytury. Podobno co nas nie zabije, to nas wzmocni i aż się zastanawiam dlaczego nasz rynek chce wciąż mnie tak bardzo wzmacniać? Z jednej strony jestem mu bardzo wdzięczny, bo moja siła jest już niemalże nadludzka, ale z drugiej chciałbym w końcu wyjść z tej ekstremalnej siłowni i zacząć się cieszyć życiem :D Likwidacja OFE, problemy krajów PIIGS, problemy frankowiczów, Covid-19 żeby wymienić tylko kilka przeszkód...Gorzej niż przez ostatnie 6 lat chyba już być nie może...

Portfel akcji dywidendowych traktuję trochę tak, jakbym kupował mieszkanie na wynajem - muszę się liczyć z przejściowym spadkiem ceny za metr2 i z tym, że przez jakiś okres nie będę czerpał zysków od najemców, ale w długim terminie taka inwestycje powinna popłacić.

O wszystkich transakcjach informowałem na bieżąco w komentarzach pod poprzednim artykułem z cyklu <<LINK>> oraz na TwitterzeFollow @Longterm44

Wszystkie poprzednie artykuły z cyklu "Portfel akcji dywidendowych" można znaleźć tutaj <<LINK>>:

CYKL ARTYKUŁÓW "PORTFEL SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH" UCZESTNICZY W AKCJISTOWARZYSZENIA INWESTORÓW INDYWIDUALNYCH "OSZCZĘDZAJ NA EMERYTURĘ"

Pozdrawiam Albert „Longterm” Rokicki

Twój Niezależny Analityk Rynków Finansowych

Kanał Youtube: www.youtube.com/user/alrokas

Fanpage na Facebooku: www.facebook.com/longtermblog

Email: kontakt@longterm.pl

Treści przedstawione w powyższej publikacji są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje podjęte na podstawie niniejszych treści, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszych treści. Inwestowanie na giełdzie przy braku odpowiedniej wiedzy i doświadczenia wiąże się z ryzykiem utraty nawet całości zainwestowanego kapitału!